Yabancı para cinsinden olan borç ve alacakların VUK’un değerleme hükümlerine göre değerlenmesi ve oluşan kur farklarının gelir ya da gider olarak dikkate alınması gerektiği tabiidir. Ancak, örtülü sermaye hesaplaması sırasında önceki dönemden devredilen yabancı para cinsinden borçların TL cinsinden karşılığı, bu borçların alacaklıya ulaştırılarak kapatılmayan kısımlarının önceki dönem sonundaki döviz alış kuru ile çarpılmasıyla belirlenmelidir.

Örnek: Dikkat çekilen husus aşağıdaki şekilde bir örnek ile somutlaştırılabilir. (A) A.Ş.’nin 2011 hesap dönemi başındaki öz sermayesi 210.000 TL’dir. Şirket ortağı olan dar mükellef (Y) Kurumundan 1 Mart 2011 tarihinde 3 yıl vadeli 600.000 Euro borç almıştır. Bu kredinin anaparası 6 eşit taksitte ve 6 aylık periyotlarla geri ödenmiştir.

Borcun alındığı tarihteki kur 1 Euro = 2,00 TL,

31.12.2011 tarihinde kur 1 Euro = 2,10 TL

29.02.2012 tarihinde kur 1 Euro = 1,90 TL

31.08.2012 tarihinde kur 1 Euro = 2,20 TL

(A) A.Ş.’ nin hesap dönem başındaki öz sermayesi 210.000 TL olduğundan, örtülü sermaye, öz sermayenin üç katı yani (3 x 210.000=) 630.000 TL üzerindeki tutar olacaktır. Borcun, alındığı tarihteki TL cinsinden değeri (2,00 x 600.000 =) 1.200.000 TL’dir. Dolayısıyla, borcun alındığı tarihten itibaren ilk altı ay (1.200.000 - 630.000 =) 570.000 TL örtülü sermaye mevcuttur. Verilere göre 100.000 Euro, ilk altı aylık dönemde ödendiğinden 2011 hesap dönemi sonunda kalan borç 500.000 Euro’dur. 31.12.2011 tarihinde kur 1 Euro = 2,10 TL olduğundan bilanço gününde kalan değerlenmiş borç (2,10 x 500.000 =) 1.050.000 TL’dir. 2012 hesap döneminin ilk iki aylık kısmı için 29.02.2012 tarihinde yapılacak örtülü sermaye hesaplaması 31.12.2011 tarihindeki kur göz önünde bulundurularak 1.050.000 - 630.000 = 420.000 TL şeklinde olmalıdır.

Borcun ikinci taksiti 29.02.2012 tarihinde ödendiğinde, kalan 400.000 Euro borç için hesaplama 2,10 x 400.000 = 840.000 TL şeklinde yapılmalıdır. 01.03.2012 – 31.08.2012 tarihleri arasındaki örtülü sermaye tutarı (840.000 - 630.000 =) 210.000 TL’dir. Borcun üçüncü taksiti ödendiğinde kalan 300.000 Euro’dur. 2012 hesap döneminin son dört aylık kısmı için yapılacak örtülü sermaye hesaplaması 31.08.2012 tarihinde kur 1 Euro = 2,20 TL olmasına rağmen, (2,10 x 300.000 =) 630.000 TL şeklinde yapılmalıdır. Bu hesaplama ile (A) A.Ş.’nin 01.09.2012 tarihi itibariyle örtülü sermaye (630.000 - 630.000 = 0,00 TL) bulundurmadığı sonucuna ulaşılacaktır. Fuat Usta, Yaklaşım / Ağustos 2013 / Sayı: 248

---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Yukarıda yer verilen açıklamalar, konuya ilişkin genel bilgiler içermektedir. Özdoğrular smmm ltd. şti./ www.ozdogrular.com, işbu dokümanın içeriğinden kaynaklanan veya içeriğine ilişkin olarak ortaya çıkan sonuçlardan dolayı herhangi bir sorumluluk iddiasında bulunulamaz.